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指数理念:小盘散度市场回报与波动

指数理念:小盘散度市场回报率和波动性;188金博宝富时罗素

与美国股市大幅下跌在2016年的前五个交易日,衡量美国小型股罗素2000下降8%®索引,全球指数提供商FTSE Russell在芝加188金博宝哥期权交易所(Chicago.Options Exchange)的帮助下,研究了小盘市场回报与波动性的关系。。

截至1月12日为止的2016年,而美国小帽罗素2000®指数下降了8%,CBOE罗素2000®波动指数性虐待(RVX)性虐待)衡量预期的30天短期隐含价格的选择权隐含波动率在罗素2000,增加了20倍。收盘价的1%(20。6在2016年年初至24。75年1月12日)。。

根据芝加哥期权交易所(CBOE)的专家,我们通常成反比关系小型股回报,隐含波动率,这可能是高度极度动荡的时期。罗素2000的非相关性质®索引(RUT)和CBOE罗素2000®波动指数性虐待(RVX)性虐待如下图所示。。

罗素罗德。CFA,芝加哥期权交易所期权研究所项目发展总监:

”市场压力的时代可以向市场参与者强调非相关资产类别作为多样化市场敞口的手段的重要性。罗素2000指数则讲述了一个2016年开始的负面故事从市场回报指数的角度来看,RVX的故事与美国小市值市场波动指数的观点截然不同。这一分析有助于强调市场指数、期货以及与这些指数相关的期权作为投资者重要工具的有用性。””

FTSE罗188金博宝素指数专家的更多FTSE罗素指数和见解可以在新的188金博宝富时罗素的博客。。

©2016年伦敦证券交易所集团公司。。

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”富时®,”罗素®,”MTS®”,”富时TMX®”和“188金博宝FTSE Russell“与富时指数或罗素指数有关的其他服务商标和商标是伦敦证券交易所集团公司的商标,由富时指数使用,MTS,FTSE TMX和罗素在许可下。。

Russell Rhoads表达的观点基于1月12日的信息,2016年,受到改变,不一定反映富时罗素的观点或伦敦证券交易所集团。188金博宝

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过去的表现不能保证将来的结果。图表和图形只提供说明性的目的。指数回报显示可能不代表可投资资产的实际交易的结果。所示的某些回报可以反映回测性能。在索引开始日期之前的所有性能都是测试后的性能。测试的性能不是实际表现,但这是假设的。反向测试计算基于与该指数正式启动时有效的方法相同的方法。然而,——测试数据可能反映了该指数的应用方法与事后看来,和历史计算每月的索引可能会改变根据修正的计算中使用的基本的经济数据索引。。

本出版物可能包含前瞻性陈述。关于未来这些都是基于一些假设条件,最终可能被证明是不准确的。这种前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响,并且可能受到各种因素的影响,这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果显著不同。任何前瞻性声明只在作出之日发表,伦敦证券交易所集团公司及其许可方都不承担任何更新前瞻性声明的义务。。

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